Dynamiska belåningsgrader
En diversifierad portfölj ger dig ökad flexibilitet och handelskapacitet
- Riskspridningen avgör total lånekapacitet
- Få bättre flexibilitet med dynamiska belåningsgrader
- Bättre riskspridning - högre belåningsgrader
Högre riskspridning - större handelskapacitet
Det finns flera dimensioner av portföljrisk och antalet aktier i en portfölj är en del som påverkar din risknivå. Mot bakgrund av denna riskaspekt tillämpar Pareto Securities ett diversifieringskrav som påverkar din handelskapacitet.
Kortfattat innebär det att diversifierade portföljer får ökade belåningsgrader medan koncentrerade portföljer får reducerade belåningsgrader. Beräkningen utgår från antal innehav och innehavens andel av portföljen. En förutsättning för att ett innehav ska utgöra en grund för beräkningen är att det har en belåningsgrad och handlas på en reglerad marknad alternativt på en MTF i Sverige.
Riskspridning är en grundläggande princip inom investeringar när man ser på en portföljs stabilitet över tid. Man pratar ofta om systematisk och osystematisk risk. Systematisk risk kan inte elimineras genom portföljdiversifiering men diversifieringen kan däremot bidra till att reducera den osystematiska risken.
Systematisk risk (även kallad marknadsrisk) är ett resultat av externa faktorer och okontrollerade variabler som inte är specifika för segment eller tillgångsslag utan påverkar hela marknader som leder till fluktuationer i samtliga värdepapper. Det kan exempelvis vara till följd av politiska beslut, naturkatastrofer eller ekonomiska faktorer (exempelvis inflation och centralbankers räntebeslut).
Osystematisk risk (även kallad specifik risk) är ett resultat av kontrollerade och kända variabler som är specifika för ett företag, bransch eller sektor. Det kan finnas affärsrisker som påverkas till följd av politiska beslut, konkurrens, konsumentbeteende, teknikförändringar med mera.
- Systematisk risk (marknadsrisk) ligger normalt runt 15-20 %
- Osystematisk risk (specifik risk) minskar med ett ökat antal aktier i portföljen
Värdepapperskredit med dynamiska belåningsgrader
Pareto Securities tillämpar dynamiska belåningsgrader som påverkas av hur stor andel ditt största innehav utgör i portföljen (förutsatt att innehavet ingår i beräkningen). När portföljens största innehav utgör mindre än 40% av portföljen så ökar belåningsgrader. När den största innehavet utgör mer än 70% så reduceras i stället belåningsgrader.
De värdepapper som ligger till grund för beräkningen är de som har en belåningsgrad alternativt handlas på en reglerad marknad alternativt på en MTF i Sverige. Nedanför presenteras två exempel på hur en portföljs belåningsgrader påverkas av innehavs andel av portföljen tillsammans med åsatta belåningsgrader på innehaven.
Notera: Det absoluta belåningsvärdet minskar inte om din portfölj har en positiv avkastning. Det är endast belåninggraden i procentuella termer som minskar.
.png)
Fördelar med dynamiska belåningsgrader
- Ökar du riskspridningen får du bättre belåningsgrader
- Tar du för stor risk så kommer modellen att reducera din möjlighet till handel och minska koncentrationsrisken
- Större flexibilitet vid riskspridning
| Belåningsgrad % | Full diversifiering Belåningsgrad % |
Full koncentration Belåningsgrad % |
|---|---|---|
| 75 | 82,5 (+7,5) | 67,5 (-7,5) |
| 70 | 79,0 (+9,0) | 61,0 (-9,0) |
| 60 | 72,0 (+12,0) | 48,0 (-12,0) |
| 50 | 65,0 (+15,0) | 35,0 (-15,0) |
| 40 | 58,0 (+18,0) | 22,0 (-18,0) |
| 30 | 51,0 (+21,0) | 9,0 (-21,0) |
| 20 | 44,0 (+24,0) | 0 (-20,0) |
Så påverkas du av dynamiska belåningsgrader - Två exempel
Exempel 1 - Lägre belåningsgrader vid koncentrerad portfölj
| Aktie | Marknadsvärde | Belåningsgrad | Vikt % | Belåningsgrad (dynamisk) |
Belåningsvärde |
|---|---|---|---|---|---|
| AOI | 4 500 000 | 40 % | 75,00 % | 37,0 % | 1 665 000 |
| HUFV A | 500 000 | 60 % | 8,33 % | 58,0 % | 290 000 |
| VOLV B | 500 000 | 75 % | 8,33 % | 73,8 % | 368 750 |
| ERIC B | 500 000 | 70 % | 8,33 % | 68,5 % | 342 500 |
| Sum (belåningsbara) | 6 000 000 | 100 % | 44,4 % | 2 666 250 | |
| EXEGER | 500 000 | 0 % | 0,00 % | 0,00 % | 0 |
| Sum (total) | 6 500 000 | 41,0 % | 2 666 250 |
Exempel 2 - Högre belåningsgrader vid diversifierad portfölj
| Aktie | Marknadsvärde | Belåningsgrad | Vikt % | Belåningsgrad (dynamisk) |
Belåningsvärde |
|---|---|---|---|---|---|
| AOI | 500 000 | 40 % | 25,00 % | 49,0 % | 245 000 |
| HUFV A | 500 000 | 60 % | 25,00 % | 66,0 % | 330 000 |
| VOLV B | 500 000 | 75 % | 25,00 % | 78,8 % | 393 750 |
| ERIC B | 500 000 | 70 % | 25,00 % | 74,5 % | 372 500 |
| Sum (belåningsbara) | 2 000 000 | 100 % | 67,1 % | 1 341 250 | |
| EXEGER | 500 000 | 0 % | 0,00 % | 0,00 % | 0 |
| Sum (total) | 2 500 000 | 53,7 % | 1 341 250 |
Så ansöker du om värdepapperskredit
För att ansöka om värdepapperskredit behöver du vara befintlig kund hos Pareto Securities. Om du inte är kund, kan du öppna ett konto här.
- Utför produkttestet för värdepappersbelåning
- Fyll i ansökan för Kredit, intradagskredit, VP-lån & valutakonto (Privat)
Alternativt, fyll i ansökan för Kredit, intradagskredit, VP-lån & valutakonto (Företag)
Kontakta oss vid eventuella frågor.
Avancerat verktyg för erfarna handlare
Att låna pengar till att handla värdepapper kan öka din exponering i marknaden och därmed både din potentiella vinst och potentiella förlust. Produkten riktar sig till investerare med god kunskap och erfarenhet från värdepappersmarknaden.
